2025연말, 미국 금리 하락이 예상되고 있는 요즘!
SGOV와 같은 단기국채의 배당률 하락이 예상됩니다. 이럴때 금리하락시기에 반대로 가격 상승이 예상되는 우선주들에 투자하는 ETF 를 소개 해 보겠습니다.
미국 주식 투자를 시작할 때 가장 먼저 관심이 가는 상품 중 하나가 바로 월배당 ETF입니다. 매달 꾸준히 현금이 들어오는 구조는 직장인, 자영업자, 은퇴자 누구에게나 안정감을 주기 때문입니다. 오늘은 그 중에서도 PFFD(Global X U.S. Preferred ETF)를 가장 쉽게 이해할 수 있도록 정리해 보겠습니다.
특히 PFFD는 우선주에 투자하는 상품으로, 안정성과 배당 수입을 두 마리 토끼처럼 잡을 수 있는 점에서 초보 투자자들에게 많은 사랑을 받고 있습니다.
이 글에서는 PFFD의 구조, 장점, 주의할 점, 그리고 실제로 어떤 기업들에 투자하는지까지 모두 알려드릴게요.
1. PFFD는 어떤 ETF인가? – “우선주 바구니”라고 생각하세요
PFFD는 미국 기업들이 발행한 우선주(preferred stock)만 모아 놓은 ETF입니다.
우선주는 채권과 주식의 중간 형태라고 보면 됩니다.
우선주의 특징
- 정해진 배당금이 꾸준히 나온다 → 채권처럼 안정적
- 보통주보다 배당금 지급 순서가 앞선다
- 회사가 파산하면 보통주보다 우선적으로 자산을 돌려받는다
- 하지만 경영 참여권(투표권)은 거의 없다
즉,
“우선주는 안정적인 배당을 주는 대신, 주식처럼 큰 가격 상승을 기대하기는 어려운 상품”
이라는 점을 먼저 이해하면 PFFD가 보이는 이유가 명확해집니다.
PFFD가 투자하는 기업의 특징
- 주로 규모가 크고 안정적인 회사
- 금융, 에너지, 통신, 유틸리티 중심
- 우선주를 많이 발행하는 업종 위주
이런 이유로 PFFD는 가격이 크게 흔들리기보다는 안정성을 중시하는 ETF라고 볼 수 있습니다.
2. PFFD의 핵심 장점 – 월배당 + 6%대 수익률 + 낮은 비용
PFFD가 특히 초보자에게 사랑받는 이유는 크게 3가지입니다.
1) 월배당 + 높은 배당수익률
2025년 11월 27일 기준:
- PFFD 가격: 약 $18.93
- 연 배당금: $1.209 월배당 약 $0.10
- 배당수익률(YIELD): 약 6.42%
가장 중요한 점은 배당을 매월 지급한다는 것입니다.
즉, 투자하면 매달 미국 달러로 현금이 들어오는 구조입니다.
월급이 하나 더 생기는 것과 비슷한 느낌이라 많은 투자자에게 매력적입니다.
2) 저렴한 운용보수(0.23%)
ETF는 운영비가 낮을수록 수익률이 높아지는 구조입니다.
PFFD의 운용보수는 0.23%로 낮은 편입니다.
즉, 투자자가 부담해야 하는 비용이 적다는 뜻이죠.
3) 금리 하락에 강한 우선주 ETF
금리가 떨어지면 고정 배당을 주는 우선주의 가치는 올라가는 경향이 있습니다.
그래서,
- 금리 상승기에는 가격이 약해질 수 있지만
- 금리 하락기에는 오히려 가격 상승 효과를 볼 수 있는 상품입니다.
이 점에서 단기채 ETF(SGOV 등)와 차별화됩니다.
3. PFFD가 투자하는 Top 10 기업 – 실제 구성은 얼마나 안정적일까?
PFFD는 총 수백 개 우선주로 구성되어 있지만, 가장 비중이 높은 상위 10개 종목은 다음과 같습니다.
PFFD Top 10 Holdings
- Boeing Co / The – 4.92%
항공기 제조 세계 1위 기업. 안정성은 다소 변동성이 있지만 우선주는 상대적으로 안정적입니다. - KKR & Co Inc – 2.36%
- 글로벌 투자회사. 금융 업계에서 매우 큰 영향력을 가진 기업입니다.
- Wells Fargo – 2.29%
미국 4대 은행 중 하나. 우선주 발행이 많은 금융업 대표 기업입니다. - Citigroup Capital XIII – 2.26%
세계적 글로벌 금융기업. 우선주 시장에서도 영향력이 큽니다. - Apollo Global Management – 1.69%
대형 자산운용사이자 사모펀드(PE) 회사. 꾸준한 현금흐름이 특징입니다. - NextEra Energy – 1.61%
미국 최대 에너지 기업 중 하나. 전력·재생에너지 분야에서 매우 안정적입니다. - Albemarle Corp – 1.58%
리튬 생산 글로벌 1위 기업. 전기차 배터리 핵심 소재 기업입니다. - Microchip Technology – 1.48%
반도체 기업. 우선주 구조 덕분에 안정적인 배당 지급이 가능합니다. - Hewlett Packard Enterprise – 1.42%
기업용 클라우드·서버 전문 회사. 안정적인 매출 구조 보유. - Ares Management Corp – 1.35%
글로벌 투자회사로 금융 시장에서 매우 큰 비중을 차지합니다.
이 Top 10을 보면 공통점이 있습니다.
✔ 대부분 대형 금융·에너지·기술 기업
✔ 장기간 안정적으로 사업을 운영해온 회사들
✔ 우선주 발행 규모가 크고 현금흐름이 좋음
즉, PFFD가 안정적인 이유는 구성 자체가 튼튼하기 때문입니다.
4. 투자 전에 꼭 알아야 할 리스크 – 완전 무위험 상품은 아니다
✔ 금리 변동에 따른 가격 하락 가능성
우선주는 금리가 오르면 가격이 내려가는 특성이 있습니다.
그래서 2024년처럼 금리가 급상승할 때는 주가가 하락할 수 있습니다.
최근 1년 수익률이 –2.9%였던 이유도 바로 이 때문입니다.
✔ 산업 집중 리스크
PFFD는 아래 산업 비중이 높습니다.
- 금융(Financials)
- 에너지(Energy)
- 유틸리티(Utility)
이들 중 한 산업에서 큰 문제가 생기면 ETF 전체도 영향을 받습니다.
✔ 주가 성장성은 낮은 편
5년 평균 수익률이 –0.2%인 것을 보면 알 수 있듯,
PFFD는 주가 상승을 목표로 하는 ETF가 아닙니다.
즉,
“매달 현금흐름 + 비교적 안정성을 원하는 투자자에게 적합한 ETF”
라고 정리할 수 있습니다.
5. 이런 투자자에게 강력 추천 – “현금흐름”이 목표라면 PFFD가 답이다
PFFD는 다음과 같은 투자자와 특히 잘 맞습니다.
✔ 매달 안정적인 월배당을 받고 싶은 사람
✔ 초보자로서 너무 큰 변동은 피하고 싶은 사람
✔ 원금을 크게 잃지 않고 천천히 투자하고 싶은 사람
✔ SGOV 같은 초단기 안전자산보다 높은 수익률을 원하지만 무리한 위험은 싫은 사람
✔ 은퇴자, 직장인, 부수입을 원하는 투자자
가격도 1주당 약 18~19달러 수준으로 부담이 없어서 소액 투자자에게도 매력적입니다.
결론: “안정적인 월배당 ETF를 찾는다면 PFFD는 정말 좋은 선택”
PFFD는 초보자에게 특히 매력적인 ETF입니다.
핵심 요약
- 매달 배당 지급
- 6%대 배당수익률
- 안정적인 대기업 중심 구성
- 낮은 비용
- 큰 성장성보다 안정적 수입에 집중
- 금리 하락기에 가격 상승 가능성도 있음
물론 금리 변화와 특정 산업 집중이라는 리스크는 존재합니다.
하지만 미국 ETF 중에서 가격 안정성 + 월배당 + 대기업 중심 구성을 모두 갖춘 상품은 많지 않습니다.
따라서,
PFFD는 초보 투자자에게 매우 좋은 월배당 ETF 선택지입니다