퇴직을 준비하는 투자자에게 가장 중요한 것은 안정적인 수익, 지속적인 성장, 그리고 낮은 변동성입니다. 이런 조건을 모두 만족시키는 대표적인 투자 상품이 바로 배당 ETF입니다. 그중에서도 많은 투자자들이 선택하는 세 가지 ETF— VYM, DGRO, SCHD—는 장기적으로 안정적인 수익을 원하는 초보 투자자에게 특히 적합합니다.
이 글에서는 배당 ETF가 왜 퇴직 준비에 좋은지, VYM·DGRO·SCHD의 차이가 무엇인지, 그리고 왜 배당수익률과 연간 수익률(YTD 수익률)을 함께 고려해야 하는지를 쉽게 설명해 드립니다.
1. 왜 배당 ETF가 퇴직 준비에 좋은가?
퇴직 자산을 굴릴 때 가장 중요한 요소는 다음 세 가지입니다.
꾸준한 현금 흐름 (Cash Flow)
배당금은 분기별 혹은 연간으로 꾸준히 들어옵니다.
퇴직 이후 생활비로 사용할 수 있는 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다.
시장 변동성에 대한 강한 방어력
배당금을 지급하는 기업은 일반적으로
- 실적이 안정적이고
- 현금흐름이 탄탄하며
- 경기 침체에도 비교적 강한 경향
이 있습니다.
즉, 하락장에서도 ETF 전체의 가격 변동성이 상대적으로 낮습니다.
장기 투자에 최적화
배당 ETF는 자동으로 리밸런싱되므로 개별 기업 리스크(실적 악화, 파산 등)가 크게 줄어듭니다.
초보자도 ‘사두고 꾸준히 모으는 투자’를 쉽게 할 수 있습니다.
2. VYM / DGRO / SCHD 비교: 어떤 ETF가 더 좋을까?
아래는 퇴직 준비 투자자가 가장 많이 비교하는 세 ETF의 핵심 포인트입니다.
아래는 퇴직 준비 투자자가 가장 많이 비교하는 세 ETF의 핵심 포인트입니다.
| 항목 | VYM | DGRO | SCHD |
| 전략 | 고배당 주식 중심 | 배당 성장 중심 | 고퀄리티 대형 배당주 |
| 배당수익률 | 약 2.57% | 약 2.19% | 약 3.75% (가장 높음) |
| 경비율(수수료) | 0.06% | 0.08% | 0.06% |
| AUM(운용자산) | 약 813억 달러(매우 큼) | 약 344억 달러(큼) | 약 720억 달러(큼) |
| 2025 YTD 수익률 | 약 12.7% | 약 13.3% | 약 2.6% |
| 5년 평균 연수익률 | 약 12.9% | 약 11.9% | 약 11.7% |
| 주요 섹터 | 금융, 산업재, 기술 | 기술, 금융, 헬스케어 | 에너지, 생활소비재, 헬스케어 |
| 특징 | 넓은 분산 + 안정적 | 배당 성장 + 장기 성장 | 고배당 + 우량주 중심 |
ETF별 특징 간단 정리
- VYM → 넓게 분산된 포트폴리오 + 안정적 배당 = 장기 안정 추구
- DGRO → 배당이 꾸준히 증가하는 기업에 투자 = 시간이 지날수록 더 많은 배당
- SCHD → 높은 배당수익률 + 높은 기업 퀄리티 = 당장 현금 흐름이 필요한 투자자에게 유리
3. 왜 ‘배당수익률’과 ‘YTD 수익률’을 함께 봐야 할까?
많은 초보자들이 “배당수익률이 높은 ETF가 무조건 좋다”고 생각합니다.
하지만 이는 절반만 맞는 이야기입니다.
배당수익률 = 현재 받는 현금 흐름
배당수익률이 높을수록 지금 당장 받는 배당금이 커집니다.
예) SCHD → 약 3.75%로 세 ETF 중 가장 높음
→ 퇴직자의 생활비에 유리
YTD 수익률 = ETF의 성장성과 시장에서의 평가
현재 연도에 ETF 가격이 얼마나 올랐는지를 보여줍니다.
높은 YTD 수익률은 그 ETF에 포함된 기업들이
- 실적이 좋고
- 시장에서 긍정적인 평가를 받고 있으며
- 장기 성장이 기대됨
을 의미합니다.
예)
- DGRO: YTD 약 13.3% → 배당은 적지만 성장성 우수
- SCHD: YTD 약 2.6% → 배당은 높지만 올해 성장성은 낮음
결론: 둘 중 하나만 보면 안 된다
- 배당수익률 → 현재 받는 현금 흐름
- YTD 수익률 → 투자 자산의 성장성
퇴직 포트폴리오에서는
“지금의 현금 흐름 + 미래의 성장성”
두 가지가 모두 필요합니다.
이 때문에 VYM, DGRO, SCHD 같은 배당 ETF는 배당 + 성장의 균형을 맞춘 훌륭한 선택입니다.
4. 왜 이 ETF들은 안전한가? (AUM 포함)
퇴직 준비 투자자에게 가장 중요한 것은 안전성입니다.
이 ETF들이 안전한 이유는 다음과 같습니다.
1) 엄청난 규모의 운용자산(AUM, Assets Under Management)
- VYM: 813억 달러
- DGRO: 344억 달러
- SCHD: 720억 달러
규모가 크면 클수록,
- ETF가 갑자기 사라질 위험이 낮고
- 유동성이 좋아 언제든 사고팔기 쉽고
- 시장에서 신뢰도가 높습니다.
2) 우량기업 수십~수백 개에 분산 투자
개별 기업 투자보다 훨씬 안전합니다.
3) 글로벌 1위 자산운용사들이 운용
- Vanguard
- BlackRock(iShares)
- Schwab
ETF 시장에서 가장 신뢰받는 회사들이 운영합니다.
마무리: 어떤 ETF를 고르는 것이 좋을까?
퇴직 준비를 위한 정답은 한 가지 ETF가 아니라 조합입니다.
SCHD → 높은 배당, 당장 현금 흐름 강화
DGRO → 배당 성장, 미래 배당 증가
VYM → 넓은 분산, 안정성 강화
이 세 가지를 적절히 섞으면,
- 현재의 안정적인 배당
- 장기적인 성장성
- 낮은 변동성
을 모두 잡을 수 있습니다.
퇴직 포트폴리오에서 가장 중요한 것은 꾸준함과 안정성입니다.
VYM, DGRO, SCHD는 초보 투자자도 쉽게 사용할 수 있는 최고의 배당 ETF이며, 앞으로 수십 년 동안 은퇴자들에게 꾸준한 현금 흐름과 성장 잠재력을 동시에 제공할 수 있는 믿을 만한 선택입니다.